Gesetze: AO § 39 Abs. 2 Nr. 1 Satz 1AO § 42EStG 2002 i.d.F. des JStG 2007 § 20 Abs. 1 Nr. 1 Satz 1 und 4 und Abs. 2aEStG 2002 i.d.F. des JStG 2007 § 36 Abs. 2 Nr. 2 Satz 1KStG 2002 § 31 Abs. 1 Satz 1
Sog. cum/ex-Geschäfte: Übergang des wirtschaftlichen Eigentums beim Handel mit Aktien
Leitsatz
Einkünfte aus Kapitalvermögen erzielt derjenige, dem die Anteile an dem Kapitalvermögen im Zeitpunkt des Gewinnverteilungsbeschlusses nach § 39 Abs. 1 AO rechtlich oder —wenn ein anderer als der Eigentümer die tatsächliche Herrschaft über die Anteile hat— nach § 39 Abs. 2 Nr. 1 Satz 1 AO wirtschaftlich zuzurechnen sind. Wirtschaftliches Eigentum über die Anteile in diesem Sinne scheidet bei sog. cum/ex-Geschäften mit Aktien aus, wenn der Erwerb der Aktien mit dem (hier:) durch ein Kreditinstitut initiiertes und modellhaft aufgelegtes Gesamtvertragskonzept verbunden ist, nach welchem der Initiator den Anteilserwerb fremdfinanziert, der Erwerber die Aktien unmittelbar nach ihrem Erwerb dem Initiator im Wege einer sog. Wertpapierleihe (bis zum Rückverkauf) weiterreicht und der Erwerber das Marktpreisrisiko der Aktien im Rahmen eines sog. Total Return Swap-Geschäfts auf den Initiator überträgt.
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Fundstelle(n): AG 2014 S. 858 Nr. 23 BB 2014 S. 1109 Nr. 19 BB 2014 S. 2517 Nr. 42 BB 2014 S. 2720 Nr. 45 BB 2015 S. 43 Nr. 1 BFH/NV 2014 S. 1813 Nr. 11 BFH/PR 2015 S. 15 Nr. 1 DB 2014 S. 12 Nr. 17 DB 2014 S. 2321 Nr. 41 DB 2014 S. 6 Nr. 41 DStR 2014 S. 2012 Nr. 41 DStR 2014 S. 8 Nr. 17 DStRE 2014 S. 1340 Nr. 21 DStZ 2014 S. 780 Nr. 22 EStB 2014 S. 396 Nr. 11 ErbStB 2014 S. 331 Nr. 12 FR 2014 S. 1041 Nr. 22 GmbHR 2014 S. 1209 Nr. 22 HFR 2014 S. 987 Nr. 11 KSR direkt 2014 S. 4 Nr. 11 KÖSDI 2014 S. 18831 Nr. 5 KÖSDI 2014 S. 19067 Nr. 11 NWB-EV 2014 S. 368 Nr. 11 NWB-EV 2015 S. 19 Nr. 1 NWB-Eilnachricht Nr. 19/2014 S. 1421 NWB-Eilnachricht Nr. 42/2014 S. 3139 StB 2014 S. 376 Nr. 11 StBW 2014 S. 371 Nr. 10 StBW 2014 S. 851 Nr. 22 StBW 2014 S. 864 Nr. 22 StuB-Bilanzreport Nr. 20/2014 S. 781 Ubg 2014 S. 722 Nr. 11 WPg 2014 S. 1125 Nr. 22 WPg 2014 S. 1159 Nr. 22 ZIP 2014 S. 33 Nr. 17 wistra 2014 S. 4 Nr. 6 PAAAE-74900
